董同學(xué)
2024-10-31 17:49第一種方案,如果設(shè)定dr是正值,那利率不就只能增大了?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-11-06 11:00
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同學(xué)你好。在第一種方案中,我們不是設(shè)定dr為正值,而是通過假設(shè)利率服從對數(shù)正態(tài)分布、使得利率本身永遠為正(對數(shù)正態(tài)變量的取值范圍以0為下界)。不過對數(shù)正態(tài)變量的變動依然可以有正有負,所以利率依然可以增大和減小。
