Olivia
2024-10-31 21:41為什么repo結(jié)束的時候,AI要??(1-haircut)
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2024-10-31 23:00
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同學你好,(100,000)*(97%+6%*0.25)*(1-15%) = 83,725這一步并不是只有AI乘上1-haircut的
首先Repo的邏輯是,你拿抵押品去做Repo,我先要確認你這個抵押品能借多少錢,第一步是計算你抵押品的價值,(100,000)*(97%+6%*0.25)*(1-15%) = 83,725這一步就是在計算抵押品的價值,為了防止你的抵押品貶值,所以要扣減haircut的部分
然后,我知道我能在Repo中借到83725,那么Repo到期了我要還多少呢,就是borrowing money*(1+Repo Rate*n/360)即83,725*(1+4%*0.5) = 85,399.5
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