HuiLYue
2024-11-01 22:31老師您好!A選項(xiàng)的表述。。在這樣一個(gè)組合里,IR是否maximized是不是應(yīng)該無(wú)法確定呀?如果某一個(gè)基金經(jīng)理加了principal,excess return理論會(huì)變大,但TEV相對(duì)來(lái)說(shuō)是不是應(yīng)該也會(huì)變大,加的畢竟不是cash。。那如何衡量IR是不是最大化了呢?
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1個(gè)回答
Michael助教
2024-11-02 16:39
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同學(xué)你好,如果基金經(jīng)理追加了投資,那么這個(gè)基金經(jīng)理持倉(cāng)的excess return和TEV不會(huì)變化(這里的excess return是一個(gè)百分比數(shù)字,前提條件是追加的投資還是投資原來(lái)的產(chǎn)品),變化的主要是組合的excess return和組合的TEV。判斷的邏輯主要就是看基金經(jīng)理的權(quán)重是不是IR最大化的時(shí)候的最優(yōu)權(quán)重,如果是的話就是達(dá)到了組合IR最大了。(這個(gè)公式就是在IR最大的制約條件下計(jì)算出來(lái)的)
