tieto_master
2024-11-02 19:50這題還是沒(méi)太明白到底在問(wèn)啥,“are reflected in the EWMA calculation by”到底應(yīng)該怎么理解,為什么B的重點(diǎn)在于收益率平方前的系數(shù),但是C的重點(diǎn)波動(dòng)率的平凡
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-05 17:51
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同學(xué)你好。這里其實(shí)就是定性考察了以下推導(dǎo)過(guò)程。EWMA模型其實(shí)可以看作是對(duì)于過(guò)去一系列r^2的加權(quán)平均,這個(gè)權(quán)重會(huì)隨著r^2變得越來(lái)越久遠(yuǎn)而越來(lái)越低。我們想通過(guò)EWMA模型的定義式去寫(xiě)出來(lái)兩天及兩天以前的r^2,就需要通過(guò)下圖中這樣,從sigma_(n-1)^2(即選項(xiàng)中說(shuō)的the previous variance rate estimate)入手,所以這道題選的是D。
