大同學
2024-11-03 13:30老師，按照講課時在白板舉的例子，本金100，波動率17%，對應到Vega notional和Variance notional，Vega notional=100，Variance notional=10000，對嗎？ 但是按照Vega notional =Variance notional*2k，肯定又不成立了，因為2k不等于1%。就專門對應圖片上（老師講課時在白板舉的例子）Vega notional和Variance notional分別是什么？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Risk Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Chris Lan助教
2024-11-04 12:02
該回答已被題主采納
同學您好
這個例子說不是是vega notional 和variance notional的關系。老師在舉例子的時候也沒有說K值，因此算不出來。
兩者的關系，請看截圖中的總結。
-
追問
老師講課時說的Vega notional 是未平方的名義本金，一般意義上的本金。而Variance notional是平方的名義本金。但按照您給出的資料內容和ppt，vega notional 和Variance notional又是損益的概念。那么Vega notional 有本金的含義嗎？它未平方的名義本金，這種又該如何理解？
-
追答
同學您好
這一塊內容是老師的一個擴展，并不在考綱之內。
簡單來說，可以理解為variance notional是一個平方的概念，但是他除了2K，其是除以K，查以理解為除掉了平方的一部分，因此剩下的vega notional 可以理解為未平方的部分。
0
0
1
1
