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2024-11-03 17:09Q6小問,為啥這句話Currently, the euro position has a value of €1.0014 per €1 notional
Q6小問,為啥這句話Currently, the euro position has a value of €1.0014 per €1 notional就代表PV收呢?沒懂這句話是啥意思,字面意思也沒懂,里面暗含的意思也沒懂?1歐元就是1歐元,為啥1歐元本金,就有1.0014歐元的歐元頭寸?怎么這么奇怪呢?怎么是這種說法呢?難道咋貨幣互換中,PV收就是這樣表述的么?還有其他表述方式么?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-11-04 09:58
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同學(xué)你好,因?yàn)檫@個(gè)互換合約是60天前簽訂的,這句英文的意思是,當(dāng)前,也就是合約簽訂60天后,之前每1歐元名義本金簽訂的合約,60天后的價(jià)值是€1.0014。換句話說,假如你有€1的名義本金,這個(gè)頭寸目前的價(jià)值是€1.0014。所以這個(gè)信息其實(shí)就是題目告訴我們60天后的歐元端的價(jià)值,也就是PV收。
貨幣互換求估值的時(shí)候,如果是固定換固定,那么一般給的信息是兩種貨幣對(duì)應(yīng)的利率,然后給出折現(xiàn)因子,讓你自己去算PV。這道題目算是簡(jiǎn)化了一下,其中一種貨幣直接告訴你PV,就不用自己再去算了。
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追問
好的,謝謝老師
