Lu
2024-11-03 20:441份股票變動(dòng)等于0.25期權(quán)變動(dòng),現(xiàn)在期權(quán)變動(dòng)了1000,不是應(yīng)該用4000股票嗎?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2024-11-04 11:45
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同學(xué)您好
1股股票對(duì)應(yīng)的delta是1,而4個(gè)期權(quán)對(duì)沖的delta是0.25,也就是說4個(gè)期權(quán)的變動(dòng),正好對(duì)沖1股股票的變化。
因此是1股對(duì)沖4期權(quán),所以有1000個(gè)期權(quán)的時(shí)候,對(duì)應(yīng)的股票是250股。
