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2024-11-04 11:05老師,請(qǐng)問(wèn)不是通過(guò)二項(xiàng)分布算出來(lái)只有一個(gè)違約嗎?那么在計(jì)算EL的時(shí)候?yàn)槭裁闯?M而不是1M
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-11-06 23:15
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同學(xué)你好,
二項(xiàng)式分布的分析是為了得到損失分布,從而計(jì)算出在一定置信水平下的WCL。而EL的計(jì)算是不同的,組合EL等于單個(gè)資產(chǎn)的EL之和,在每個(gè)資產(chǎn)PD和LR均相同的情況下,組合EL=PD×LR×組合Exposure。所以是乘3M。
希望能解答你的疑惑,加油!
