Lili
2024-11-04 18:33wrong-way risk 沒聽懂。能再講一下嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-06 15:02
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同學(xué)你好。Wrong way risk指的是風(fēng)險(xiǎn)敞口和交易對(duì)手的違約概率之間呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系。比如說A公司從B公司處買入以B公司股票為標(biāo)的的看跌期權(quán)。若B公司違約概率上升,其股價(jià)會(huì)下跌,此時(shí)A買入的看跌期權(quán)的收益上升(看跌期權(quán)的收益為Max(K - S, 0)),面臨風(fēng)險(xiǎn)的敞口變大。此時(shí)我們說A公司面臨了wrong way risk。
Wrong way risk的概念會(huì)在二級(jí)進(jìn)行更進(jìn)一步的學(xué)習(xí),一級(jí)稍作了解即可。
