Jacob
2024-11-05 13:13你好,麻煩詳細(xì)說說loss rate、PD、和LGD的關(guān)系,為什么ρ=1的時候,會全損或或全不損,理論上LGD和pd本身也不是等同的關(guān)系,如果說每個資產(chǎn)都有一定的回收率,即使相關(guān)系數(shù)為1,也應(yīng)該是v*LGD
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1個回答
楊玲琪助教
2024-11-07 13:10
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同學(xué)你好,
這里,PD 是每個資產(chǎn)違約的概率。LGD 是每個資產(chǎn)違約發(fā)生時無法回收的損失比例。Loss Rate是整個投資組合的損失率,它是由每個資產(chǎn)的違約概率和違約損失率計(jì)算得出的。通常是由兩者的乘積來決定的。
關(guān)于全損與全不損,由于題目中只說了LGD都是相同的,但是沒有說具體數(shù)字。所以確實(shí)描述的不太嚴(yán)謹(jǐn),說全部違約和全部不違約更合適。若是大于零的LGD,確實(shí)損失應(yīng)該是V×LGD。
希望能解答你的疑惑,加油!
