楊同學(xué)
2024-11-07 00:29第8小題,分析久期為什么不受國債利率下降的影響呢,還是不太懂
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1個回答
Danyi助教
2024-11-07 09:29
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同學(xué)你好,
因為計算經(jīng)驗久期的時候,要考慮如果經(jīng)濟環(huán)境不好,基準(zhǔn)收益率通常是下降的,而信用利差也就是spread變大,這就抵消了一部分基準(zhǔn)收益率的下降。
而analytical duration它就是不考慮經(jīng)濟環(huán)境的影響,只考慮基準(zhǔn)收益率的變化所導(dǎo)致的變化,所以是No impact
