加同學
2024-11-07 17:32視頻老師是不是說錯了，現(xiàn)金減少資產(chǎn)久期應該變大吧？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2024-11-07 22:07
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同學你好，你說的也是有可能的，久期變大變小還是取決于資產(chǎn)的組成。但是選項說不會影響肯定是錯的
感謝正在備考中乘風破浪的您來提問~如果您對回復滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學習愉快!~
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追問
現(xiàn)金久期為零，減少現(xiàn)金不會影響分子，但是整體資產(chǎn)也就是分母變小，所以資產(chǎn)久期邊大。什么情況會久期變小呢？
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追答
如果資產(chǎn)組合中現(xiàn)金的比例較低，減少現(xiàn)金可能會導致其他資產(chǎn)（如短期債券或浮動利率債券）的比例增加。這些資產(chǎn)的久期可能較小，減少現(xiàn)金可能導致整體久期變小。
假設一個資產(chǎn)組合中有10%的現(xiàn)金和90%的短期債券，短期債券的久期為1年。減少現(xiàn)金后，短期債券的比例增加，整體久期可能會變小。
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