加同學(xué)
2024-11-07 20:36老師，是不管第一層級(jí)和中間層的收益是否滿足，recover的部分都要流入oc賬戶么，不分給投資者？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-11-10 23:59
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同學(xué)你好，
recovery可以在流入overcollateralization account之前用于彌補(bǔ)當(dāng)期不足部分（給到投資者），剩余的部分流入OC賬戶。關(guān)于是否可以同時(shí)用于彌補(bǔ)前期不足部分，需要看產(chǎn)品的具體規(guī)定。在這道題中如果將其用于覆蓋第一年的不足那么選項(xiàng)都不正確，所以題目中應(yīng)該是沒(méi)有考慮覆蓋第一年不足的情況的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問(wèn)
答案是不是不嚴(yán)謹(jǐn)，沒(méi)有考慮題中oc最大可流入限制？正常是要考慮的吧
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追答
同學(xué)你好，
通常只有excess spread可以在equity和oc account之間進(jìn)行分配，此時(shí)需要考慮oc最大可流入限制，而這道題中并沒(méi)有excess spread，recovery只能用來(lái)彌補(bǔ)excess spread的不足，如有剩余將流入oc account，不受最大可流入限制。
希望能解答你的疑惑，加油！
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