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2024-11-08 00:21C選項還是不太懂,請再詳細解釋一下
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2024-11-08 14:22
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同學你好。這部分內(nèi)容原版書上展開的不多,建議記住結(jié)論即可。本質(zhì)上這里在做的事其實是基于利率模型推導出不同期限的零息債的價格、進而計算出不同期限的即期利率。不同期限的即期利率可以構(gòu)成利率期限結(jié)構(gòu)。在Model 2下,我們構(gòu)建出來的利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的。想要深入理解背后的原因需要搞明白期望、凸性以及風險溢價這三個影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的要素,這已經(jīng)超出考綱的要求了,感興趣的話可以繼續(xù)追問哈。
