Maxwell
2024-11-09 12:47這個(gè)題也沒說用risk neutral PD啊
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-11-11 15:23
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同學(xué)你好,
如果使用Merton模型來估算debt和equity的價(jià)值,那么都是采用的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià),所以都是用的無風(fēng)險(xiǎn)利率。
只有在計(jì)算PD時(shí)才會(huì)有兩種情況,physical和risk-neutral PD。
希望能解答你的疑惑,加油!
