Tonny
2024-11-09 13:59不應(yīng)該是隱含波動(dòng)高了,價(jià)格低嗎。所以對(duì)fx option來(lái)說(shuō)價(jià)格應(yīng)該偏低啊
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-12 14:51
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。期權(quán)的價(jià)格和波動(dòng)率是正向關(guān)系:波動(dòng)率越高、期權(quán)的價(jià)格越高。這主要是因?yàn)槠跈?quán)profit的不對(duì)稱(chēng)性,以看漲期權(quán)為例:看漲期權(quán)多頭的profit在股價(jià)上漲時(shí)理論上可以達(dá)到無(wú)限大,而在股價(jià)下跌時(shí)其虧損最大不會(huì)超過(guò)期初繳納的期權(quán)費(fèi)。隨著標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率的上升,股價(jià)更有可能出現(xiàn)大幅上漲和大幅下跌,此時(shí)大幅上漲能夠帶來(lái)更高的收益,而大幅下跌帶來(lái)的虧損依舊不超過(guò)期初繳納的期權(quán)費(fèi)。因此,我們說(shuō)隨著波動(dòng)率的上升, 期權(quán)會(huì)變的更值錢(qián)。
