嚴(yán)同學(xué)
2019-03-12 10:44老師請看下 reduced form M,我紅筆劃出的 講義里Dt的value 這個公式 沒看懂。用紅筆標(biāo)出的1式,我推了下,這部分應(yīng)該只是PD*par(K)*RR這部分違約情況下的現(xiàn)金流;并沒包括在不違約情況下的現(xiàn)金流(見圖2)? 還有紅筆標(biāo)準(zhǔn)的2式里的Pt是代表啥意思?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-13 10:14
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同學(xué)你好,你看的是去年的視頻? 這個章節(jié)全部都改了,已經(jīng)沒有這些計(jì)算了,你看下新視頻吧。
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追問
哦!就這個問題您是否方便解答一下呢?
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追答
1式是錯的,D(t,T) 直接等于 圖一2式
Pt的意思是一塊錢無風(fēng)險(xiǎn)零息債券從T時間點(diǎn)折現(xiàn)到t時間的現(xiàn)值。 -
追問
那Pt就可理解為那部分不違約情況下的現(xiàn)金流是吧
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追答
對的,可以理解為不違約的情況下的一個折現(xiàn)現(xiàn)值、
