雎同學(xué)
2024-11-10 16:08這句話對嗎？煩請講解
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2024-11-11 13:33
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個說法不正確，首先投資人沒有收到風(fēng)險補償（這個是書上的一個實證結(jié)論，作者通過研究fraud risk與risk premium得到結(jié)論），那就自然更沒有后續(xù)了。
-
追問
是不是在欺詐中，沒有任何人得到補償？還是說業(yè)務(wù)員覺得欺詐帶來的利潤高，他傾向于欺詐，得到了補償？
-
追答
兩個都不是，這里的欺詐補償有點像信用風(fēng)險補償，比如我持有了違約概率高的債券，那么我的預(yù)期回報會更高一些（公司債的收益會高于國債），這個叫做信用風(fēng)險溢價。但是這個規(guī)律并沒有在欺詐風(fēng)險中被觀察出來，這本身也說明了欺詐難以發(fā)現(xiàn)，不像信用風(fēng)險只需要看評級數(shù)據(jù)就可以輕松比較違約概率高低。
0
0
0
0
