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2024-11-10 18:49請教老師,為什么pure bond普通債權(quán)中有duration 和 convexity, 而 treasury中只有duration,在對充時,只能對沖掉duration而不能對沖掉convexity呢?謝謝
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Michael助教
2024-11-11 12:37
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同學你好,pure bond個treasury都有久期和凸性,凸性在這個策略中沒有被對沖掉的,所以組合還有有凸性的(凸性不用對沖,這個是漲多跌少的好性質(zhì))
