范同學(xué)
2024-11-10 21:55題目給的default correlation=0 的條件有什么用呢? 遇到好幾道類似的題 都會給出rho=0的條件,到底起什么作用? 如果題目說rho不等于0該怎么辦?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-11-12 11:49
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同學(xué)你好,
在credit VaR計算中考試只要求掌握ρ=0和ρ=1的情況,其中ρ=0時,違約發(fā)生的次數(shù)可以用二項式分布來進行建模,所以可以求出1個違約、2個違約、3個違約...對應(yīng)發(fā)生的概率,從而得出損失分布用于計算WCL。而ρ=1時,整個組合要么全部都違約,要么全部都不違約,可以將其看成一個資產(chǎn)來進行損失分布的建模。
希望能解答你的疑惑,加油!
