HuiLYue
2024-11-10 23:26老師您好！我就想知道我這種算法有沒有一點(diǎn)科學(xué)性，首先是100元bond進(jìn)行折現(xiàn)，得到每一時(shí)刻價(jià)值；然后每個(gè)時(shí)刻的價(jià)值求平均；最后計(jì)算時(shí)刻間的折現(xiàn)率。我感覺概念有點(diǎn)像平均折現(xiàn)率的概念，請(qǐng)問有沒有一點(diǎn)點(diǎn)的科學(xué)性。。
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-13 14:22
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同學(xué)你好。大體思路沒有問題，但是要注意一個(gè)點(diǎn)，就是這里的估值是基于風(fēng)險(xiǎn)中性的思想去做的，也就是我們需要通過風(fēng)險(xiǎn)中性概率對(duì)債券價(jià)格求平均，然后再按前一個(gè)節(jié)點(diǎn)上的利率折現(xiàn)回來(lái)（比方說(shuō)我們需要用風(fēng)險(xiǎn)中性概率對(duì)81.3和84.0336求平均，然后用21%折現(xiàn)回來(lái)）。
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