HuiLYue
2024-11-10 23:26老師您好!我就想知道我這種算法有沒有一點科學(xué)性,首先是100元bond進行折現(xiàn),得到每一時刻價值;然后每個時刻的價值求平均;最后計算時刻間的折現(xiàn)率。我感覺概念有點像平均折現(xiàn)率的概念,請問有沒有一點點的科學(xué)性。。
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1個回答
黃石助教
2024-11-13 14:22
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同學(xué)你好。大體思路沒有問題,但是要注意一個點,就是這里的估值是基于風(fēng)險中性的思想去做的,也就是我們需要通過風(fēng)險中性概率對債券價格求平均,然后再按前一個節(jié)點上的利率折現(xiàn)回來(比方說我們需要用風(fēng)險中性概率對81.3和84.0336求平均,然后用21%折現(xiàn)回來)。
