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2024-11-11 13:01為什么manufactory的敞口會(huì)上升;另外,cs上升是因?yàn)閔jk 的風(fēng)險(xiǎn)上升嗎?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-11-12 14:03
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同學(xué)你好,
這里manufacturer是向Bank HJK購買了一個(gè)以Bank PQR為參考資產(chǎn)的CDS。題干中提到市場(chǎng)參與者擔(dān)心利率上升會(huì)使Bank HJK的信用利差上升,信用利差可以看作對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià),所以信用利差上升,代表Bank HJK更容易造成信用風(fēng)險(xiǎn),也可以理解為更容易違約。而Bank HJK和Bank PQR的業(yè)績(jī)表現(xiàn)高度相關(guān),也就是說Bank PQR也更容易違約。所以Manufacturer購買的這個(gè)CDS更值錢了,所以敞口上升。
希望能解答你疑惑,加油!
