嚴(yán)同學(xué)
2024-11-11 13:37AUD是forward premium 應(yīng)該是sell,而buyBRL,為什么這個(gè)套利和forward rate bias的判斷邏輯是相反的?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2024-11-12 13:12
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同學(xué)您好
這取決于F/S(1+rAUD)與1+rBRL的比值
對(duì)這個(gè)題來說,1.1392/2.1131*(1+3%)=1.0427>1.04%
因此應(yīng)該借利率更高的BRL,換AUD,因?yàn)殡m然BRL的利率高,但是將來換匯的匯率帶來的收益更大。
