劉同學(xué)
2024-11-11 21:47當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)值,但不為-1,資產(chǎn)組合的方差可能為0嗎
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1個回答
婷婷助教
2024-11-12 08:03
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同學(xué)你好，
資產(chǎn)組合的方差可能為0 。當(dāng)兩項(xiàng)或多項(xiàng)資產(chǎn)的收益率變化方向完全相反，且變動幅度也完全相反時(shí)，它們的風(fēng)險(xiǎn)可以相互抵消，甚至完全消除。在這種情況下，資產(chǎn)組合的方差達(dá)到最小值，甚至可能等于0。
例如，考慮兩個資產(chǎn)D和E，如果D的收益率上升時(shí)，E的收益率下降，并且這種變化是完全相反的，那么這兩個資產(chǎn)組合在一起時(shí)，其總體風(fēng)險(xiǎn)可以被完全抵消，導(dǎo)致組合的方差為0。
因此，資產(chǎn)組合的方差確實(shí)有可能為0，但這需要滿足特定的條件，即組合中的資產(chǎn)收益率必須以相反的方向和相等的幅度變動。在實(shí)際操作中，由于市場波動和其他不確定性因素，很難找到完全滿足這些條件的資產(chǎn)組合，但理論上是可能的。
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