同同學(xué)
2024-11-13 19:13請問Q1,為什么不能按duration使債券漲多跌少的作用來考慮portfolio呢?如果考慮漲多跌少,不應(yīng)該選擇barbell嗎?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2024-11-14 17:27
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
漲多跌少的作用是convexity的特征,并不是Duration.
這里case里面寫到了Raj also expects that the country's central bank will aggressively tighten monetary policy and reduce its balance sheet by selling long maturity bond holdings.
貨幣政策收緊,那么短端利率上升的多,長端利率下降的少。同時因?yàn)橘u長期債券,長期債券價格下跌,那么利率升高。因此短期長期利率都上升,中間不變。所以應(yīng)該買bullet
