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2024-11-14 15:09C怎么理解?r一直上升為什么不是缺點(diǎn)?
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-15 11:43
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同學(xué)你好。C說(shuō)的是在CIR模型下,basis point volatility(= sigma*r^0.5)在高通脹時(shí)期會(huì)上升。這一點(diǎn)非常契合現(xiàn)實(shí)世界中我們觀測(cè)到的情況:高通脹時(shí)期利率上調(diào),利率本身的波動(dòng)變得更大。因此,這一點(diǎn)是CIR模型的優(yōu)點(diǎn)。
