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2024-11-14 17:03B沒看懂(從翻譯要怎么理解)?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-18 10:09
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同學(xué)你好。B直接翻譯過來說的是如果模型中的衰減系數(shù)接近1,則數(shù)據(jù)集內(nèi)存在持久性。在age-weighted HS中,我們認(rèn)為越久遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)在歷史模擬中越不重要,因此我們按數(shù)據(jù)的“年齡”對(duì)其賦予權(quán)重——越久遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)獲得的權(quán)重越小,且權(quán)重整體呈指數(shù)下降(提出age-weighted HS的這篇論文其實(shí)參考了EWMA模型,所以整體設(shè)定和EWMA模型是相仿的)。然而,lambda的大小會(huì)影響到權(quán)重的變化。Lambda越大,權(quán)重的下降就會(huì)變得更慢;如果lambda趨近于1,那么即使是比較久遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)也能獲得較高的權(quán)重,這一特點(diǎn)被稱為“persistence”,說白了就是久遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)依然能影響到當(dāng)前的估計(jì),數(shù)據(jù)間的影響存在著持久性。
