134****4518
2024-11-14 17:28請(qǐng)翻譯一下C，再詳細(xì)解釋一下C
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-18 10:27
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。C翻譯過(guò)來(lái)說(shuō)的是copula模型是用低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行校準(zhǔn)的。在構(gòu)建模型時(shí)，我們經(jīng)常要求模型中的參數(shù)與現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中的數(shù)據(jù)保持一致，確保二者一致的過(guò)程就是校準(zhǔn)。在次貸危機(jī)前，copula模型的校準(zhǔn)的確都是基于低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期的數(shù)據(jù)，而未考慮到危機(jī)情況下的風(fēng)險(xiǎn)蔓延、相關(guān)性陡升之類(lèi)的情況，這也使得該模型在危機(jī)期間的表現(xiàn)不好。
0
0
1
1
