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2024-11-14 17:381、除了model 1還有哪個(gè)model的結(jié)果是等差數(shù)列？ 2、這里的標(biāo)準(zhǔn)差是1年的，步長是1個(gè)月的，計(jì)算的時(shí)候沒有按照步長去調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)差。請問是否不管步長是多久，標(biāo)準(zhǔn)差都是用1年的嗎？ 那如果題目給的是1個(gè)月的標(biāo)準(zhǔn)差，我在計(jì)算的時(shí)候就應(yīng)該需要調(diào)整為1年的標(biāo)準(zhǔn)差？ 步長和標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)間是否有要求？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-18 10:42
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同學(xué)你好。
1. 除了lognormal model以及相應(yīng)的衍生模型（Salomon's Brothers & Black-Karasinski）之外，其它模型的結(jié)果都是等差數(shù)列。
2. 標(biāo)準(zhǔn)差sigma是一個(gè)年化的值，在計(jì)算過程中sigma*(dt)^0.5相當(dāng)于是調(diào)整到每期對應(yīng)的一個(gè)水平上了。
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追問
你沒有回答我的第二個(gè)問題，步長和標(biāo)準(zhǔn)差不一樣的時(shí)候，是否要調(diào)整，怎么調(diào)整，調(diào)整誰？
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追答
同學(xué)你好。標(biāo)準(zhǔn)差基本上都是給年化值，因?yàn)檫@類隨機(jī)微分方程中的sigma本就是一個(gè)年化的參數(shù)。若步長并非一年，在構(gòu)建二叉樹時(shí)這會體現(xiàn)在sigma*(dt)^0.5中的(dt)^0.5這里，dt就是一個(gè)步長對應(yīng)的期間長度（比方說步長是一個(gè)月，那么dt = 1/12）。
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