Zenith
2024-11-14 22:1441題weight不應(yīng)該是20/30和10/30嗎,為什么倒過來除并且還有負(fù)號
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1個回答
Essie助教
2024-11-15 10:03
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同學(xué)你好,投資者一共有20,000,然后又借了10,000,相當(dāng)于30,000全部投資在了市場組合上。在市場組合或無風(fēng)險資產(chǎn)上的投資金額/自有資金=在該組合上的投資權(quán)重。
市場組合的投資金額為30,000/自有資金20,000=1.5,它是在市場組合上的投資權(quán)重。
因為借了10,000,借錢未來要支付無風(fēng)險利率,所以相當(dāng)于在無風(fēng)險資產(chǎn)上的敞口是負(fù)數(shù)。無風(fēng)險資產(chǎn)借了10,000/自有資金20,000=-0.5,它是在無風(fēng)險資產(chǎn)上的投資權(quán)重。
