135****0596
2024-11-16 09:14老師好,第一個波動率上升的時候,為什么不可以認(rèn)為違約概率上升,此時sub債務(wù)與equity相似,所以價值下降呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2024-11-16 13:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
通常我們認(rèn)為當(dāng)違約概率高或者公司經(jīng)歷財務(wù)困境時sub債務(wù)會接近于equity。而你這邊提到的只是PD上升,并不能判斷違約概率高或者經(jīng)歷了財務(wù)困境,所以無法得出sub接近于equity的結(jié)論。
希望能解答你的疑惑,加油!
