158****7590
2024-11-16 09:57請教一下,在市場風(fēng)險中哪個知識點講了valuation?以及valuation與Var mapping的區(qū)別?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-11-18 11:02
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。資產(chǎn)(如債券、期權(quán)等)的valuation在一級第四門科目valuation and risk models中進(jìn)行了詳盡的介紹。Valuation本身的話要求足夠的精準(zhǔn),往往會有比較精密的模型,而mapping的話要求沒有那么高。比方說在mapping中,我們可以把一個固定收益組合映射到一個久期相同的零息債券上來去估計其VaR值(duration mapping),但我們不可能用這個久期相同的零息債券的價值作為對固定收益組合的價值的估計,而是要將該組合未來的現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)求和。
