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2024-11-17 09:57VaR是一定置信水平下得最大損失,equity是從有損到全損,損失的確定性增加好理解,但是怎么就VaR是下降的呢?怎么推導出來的這個結(jié)論?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-11-17 13:49
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同學你好,
這個結(jié)論實際上是根據(jù)模擬計算得出的,這里只是為了便于記憶結(jié)論給出的記憶技巧。因為在PD逐漸上升的過程中equity部分損失的不確定性在減少,而VaR估計的是非預期的部分,不確定性減小,則非預期部分減小,VaR對應減小。
希望能解答你的疑惑,加油!
