123456
2024-11-17 11:36很多產(chǎn)品不僅有市場風(fēng)險，還存在信用風(fēng)險，因此增加了SRC；同樣的，很多因為信用質(zhì)量的變化的不確定性產(chǎn)生的信用利差風(fēng)險，變化比較頻繁，因此采用IRC來衡量其市場風(fēng)險======綜上，那SRC衡量的是trading book中的credit risk，對么？ 置信區(qū)間和時間是？ IRC 也是trading book中 credit變化引起的產(chǎn)品價格下跌產(chǎn)生的利率風(fēng)險？ 為什么用1-year，99.9%呢？ 徹底亂了，請Michael老師指導(dǎo)，謝謝
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2024-11-18 15:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，SRC衡量trading book中的信用風(fēng)險，依然使用10天99%的置信區(qū)間。但是這個以來沒有考慮信用質(zhì)量的變化（比如從A評級到B評級）也沒有考慮到信用風(fēng)險應(yīng)該使用1年99%的置信區(qū)間，所以就加上了IRC（I表示的就是incremental），然后IRC的出現(xiàn)是要解決兩個問題的，一個是trading book中的信用質(zhì)量的變化所產(chǎn)生的信用風(fēng)險，另外一個是補(bǔ)上一個缺口（10天99%的置信區(qū)間和1年99%的置信區(qū)間之間的缺口）。
說人話，SRC的初衷是好的，但是當(dāng)時沒有考慮全面，希望通過IRC來糾正錯誤。
0
0
0
0
