大同學(xué)
2024-11-17 16:42老師,固收使用的方法,第二個(gè)方法里的slope就是第一個(gè)方法里的curve effect,這樣理解對(duì)嗎?
所屬:CFA Level III > Performance Measurement 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Chris Lan助教
2024-11-18 10:41
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同學(xué)您好
是的,是一個(gè)意思。
開開助教
2024-11-18 11:02
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
還不是完全一樣的。第一種方法它分解的會(huì)更粗一些,curve effect包含所有和曲線形狀相關(guān)的變化,比如slope的變化(短期與長(zhǎng)期利率的關(guān)系),以及curvature的變化。曲率變化我們一般認(rèn)為是中期債券(5年期)的收益率變化帶來的。中期債收益率上升,曲率上升,中期債收益率下降,曲率下降。
而第二種會(huì)把這些effect都進(jìn)行單獨(dú)的分解。
如果答疑對(duì)你有幫助,【請(qǐng)采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
