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2024-11-17 20:40均值不等于0,為什么年VAR不能用平方跟法則轉(zhuǎn)化成周var,而波動(dòng)率卻可以用平方根法則呢?謝謝
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-11-26 18:02
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同學(xué)你好。如果回報(bào)的均值 = 0,那么VaR在正態(tài)分布假設(shè)下就等于z*sigma,也就是波動(dòng)率的倍數(shù)。因此,此時(shí)VaR能像波動(dòng)率一樣去使用平方根法則。如果回報(bào)的均值不等于0,則VaR不再是波動(dòng)率的倍數(shù),平方根法則也就不能被作用在VaR上了。見下圖。
