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2024-11-17 22:37第二題,conversion factor 怎么判斷該÷還是乘呢
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2024-11-18 10:01
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同學(xué)你好,它們的關(guān)系是:某個國債期貨的價格=標(biāo)準(zhǔn)國債期貨的價格乘以轉(zhuǎn)換因子CF。
第二題,因為要計算的的是標(biāo)準(zhǔn)國債期貨的價格,所以最后是除以CF,或者是乘以1/CF。
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追問
Treasury bond future就是標(biāo)準(zhǔn)的國債期貨嗎,非標(biāo)準(zhǔn)的能不能舉個例子
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追答
標(biāo)準(zhǔn)券是虛擬的30年起息票率6%的國債,一般計算futures的價格就是這個標(biāo)準(zhǔn)券的價格,也叫做quoted futures price。
只要滿足:面值$100000,到期期限至少15年的國債就可以進(jìn)行交割,這些債券都是非標(biāo)準(zhǔn)的。
