王同學
2024-11-18 18:16為什么Interest rate futures都是“利率和合約價值反向關(guān)系”,即利率上升,債券價值下降,合約價值下降
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-11-19 11:48
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同學你好。因為interest rate futures報的價格不是利率。比方說T-bond futures,它的報價其實本質(zhì)上是一個債券價格,這與利率是反向的關(guān)系;Eurodollar futures則更明顯,其報價為100 - R,R是利率(比如利率 = 3%,那么報價報的就是100 - 3 = 97)。顯然,如果利率上升了那么價格就會下降。
