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2024-11-18 23:06為什么wcl就是28個(gè)違約的損失呢？ wcl這塊的計(jì)算我一直沒有搞懂，遇到好幾個(gè)wcl的題目了，需要詳細(xì)講講wcl的計(jì)算。
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-11-19 12:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
在credit var計(jì)算中定義的wcl指的是一定置信水平下的最大損失，需要建立損失分布然后找到置信水平對(duì)應(yīng)的分位點(diǎn)，損失分布的建模可以通過列出每一種損失（違約）情況與對(duì)應(yīng)的概率來進(jìn)行建模，在這道題中，因?yàn)檫`約相關(guān)性為0，所以不同數(shù)量違約發(fā)生的概率可以用二項(xiàng)式分布建模，所以題目中告知“There is a probability of 28 defaults at the 95th percentile based on the binomial distribution”的意思是損失分布95%的置信水平對(duì)應(yīng)的分位點(diǎn)是28個(gè)違約的情況，所以WCL就是28個(gè)違約對(duì)應(yīng)的損失。
如果還有疑問，在基礎(chǔ)班reading 15的portfolio credit risk小節(jié)詳細(xì)的介紹了這部分內(nèi)容，可以再回顧一下課程。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
所以二項(xiàng)分布建模找到的損失是WCL而不是VAR？（結(jié)合我同時(shí)在問的另外一題）
另外，我在手機(jī)端看課程（沒有紙質(zhì)的課件），能否告知一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在哪個(gè)地方，我去回看一下課程視頻。謝謝 -
追答
同學(xué)你好，
WCL是根據(jù)損失分布得出的（即得出的不是VaR，因?yàn)閂aR需要在WCL上扣除EL），損失分布是損失與概率的一一對(duì)應(yīng)，而二項(xiàng)式分布是用于計(jì)算損失分布中的概率的。
具體知識(shí)點(diǎn)出現(xiàn)在哪里我這邊也看不到，我讓同事回復(fù)你一下。
希望能解答你的疑惑，加油！
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黃石助教
2024-11-25 09:49該回答已被題主采納
同學(xué)你好。詳見reading 15 274 - 276頁(yè)的內(nèi)容。
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