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2024-11-18 23:09還有一個問題,這道題是不是也可以通過二項分布去逐項計算0違約,1個違約等等的累積違約概率,直到累計違約概率達到95%時,此時的違約個數(shù)乘以金額就是VAR?
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1個回答
楊玲琪助教
2024-11-19 12:55
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同學你好,
“這道題是不是也可以通過二項分布去逐項計算0違約,1個違約等等的累積違約概率,直到累計違約概率達到95%時”到這里的操作是沒有問題的,但是得出的結(jié)論是當累積概率達到95%時對應的損失是WCL,然后可以通過減去EL計算得出credit var。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問
為什么累積違約概率到95的時候?qū)膿p失是WCL而不是VAR?我記得課件上講用二項分布估算var的時候,這里對應的損失就是var???
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追答
同學你好,
可以看下附圖,累積概率到95對應的損失是WCL,這個損失與EL之間的部分是VaR。
希望能解答你的疑惑,加油!
