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2024-11-18 23:09還有一個(gè)問題，這道題是不是也可以通過二項(xiàng)分布去逐項(xiàng)計(jì)算0違約，1個(gè)違約等等的累積違約概率，直到累計(jì)違約概率達(dá)到95%時(shí)，此時(shí)的違約個(gè)數(shù)乘以金額就是VAR？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-11-19 12:55
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
“這道題是不是也可以通過二項(xiàng)分布去逐項(xiàng)計(jì)算0違約，1個(gè)違約等等的累積違約概率，直到累計(jì)違約概率達(dá)到95%時(shí)”到這里的操作是沒有問題的，但是得出的結(jié)論是當(dāng)累積概率達(dá)到95%時(shí)對應(yīng)的損失是WCL，然后可以通過減去EL計(jì)算得出credit var。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
為什么累積違約概率到95的時(shí)候?qū)?yīng)的損失是WCL而不是VAR？我記得課件上講用二項(xiàng)分布估算var的時(shí)候，這里對應(yīng)的損失就是var??？
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追答
同學(xué)你好，
可以看下附圖，累積概率到95對應(yīng)的損失是WCL，這個(gè)損失與EL之間的部分是VaR。
希望能解答你的疑惑，加油！
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