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黃石助教
2024-11-20 09:39
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同學你好。因為這里是外匯互換,涉及到兩種不同的貨幣。對于外匯互換的估值,我們可以將其看做是兩個債券的頭寸,比如這里是收美元、付歐元,我們可以將其看作是做多美元債券 + 做空歐元債券的組合。對此,我們只需計算出兩個債券的價值,即可求得swap本身的價值。而求解美元債券/歐元債券的價值時我們需要分別用到美國無風險利率/歐盟無風險利率,所以這里有兩個利率。
