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2024-11-19 23:49第二句話為什么不對(duì)，請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)講解一下，視頻答疑聽(tīng)不太懂。
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-11-20 21:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
II錯(cuò)誤的原因在于，風(fēng)險(xiǎn)中性概率和實(shí)際（歷史）概率是兩個(gè)完全不同的概念。在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)中性概率時(shí)，我們并不需要先計(jì)算實(shí)際違約概率，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)中性概率是根據(jù)資產(chǎn)價(jià)格估算出來(lái)的理論概率，反映了投資者在定價(jià)時(shí)考慮的收益和風(fēng)險(xiǎn)。而實(shí)際違約概率是基于歷史數(shù)據(jù)估計(jì)的，更貼近現(xiàn)實(shí)世界的違約可能性。兩者是從不同角度出發(fā)，不能直接混用。
希望能解答你的疑惑，加油！
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