Fionaaaa
2019-03-12 22:02當(dāng)r下降時，callable bond價格漲不上去是因為Price是期初設(shè)定好的？因此issuer需要通過提前call bond來減少損失？ 然后Value of call option也隨之上漲？另外r上漲時，bondholder提前行權(quán)是因為bond的r固定，而此時bondholder在市場上能找到收益率更高的產(chǎn)品？
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-13 17:52
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同學(xué)你好，1. call price是提前設(shè)定好的，合同里會寫。
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2. 減少損失不重要，更重要的是，issuer可以以低利率（當(dāng)時的市場情況）再融資。
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3. 利率下降，call option是上升的，因為call option在低利率的情況下才起到作用
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4. 是的。
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