Lcayytt
2024-11-27 19:14pathway portfolio LM5 教材例題3. 這里的swap carry和swap MTM gain為什么這么算?分別是什么意思? 算gain時為什么要用新的利率(2.8535減掉50個bp)?按照衍生章節(jié)的講解,利率互換的swap不就是期末根據(jù)fix及floating的利率差去軋盈虧么?現(xiàn)在冒出來的carry和mtm gain是什么意思?視頻課里根本沒講。
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1個回答
Simon助教
2024-12-04 13:30
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同學(xué),上午好。
swap carry就是持有swap的收益,就是收到的固定coupon-支付的浮動利息
swap MTM gain就是對swap重新估值的gain。按市場最新利率2.3535%對固定端coupon進行折現(xiàn)。而浮動端面額一直是1。二者差值就是重新估值的gain
