陳同學(xué)
2024-11-29 17:13contingent 策略不是先基于pure immunization嗎,那么必須要讓資產(chǎn)和負(fù)債的duration相等 但是題中有duration gap 怎么還能滿足?我認(rèn)為就不能用surplus部分去投資了
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-12-03 17:20
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同學(xué),上午好。
執(zhí)行contingent immunization的條件是資產(chǎn)的PV大于負(fù)債的PV,然后可以進(jìn)行active managenet。題目中有surplus,所以可以執(zhí)行contingent immunization。
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追問
沒理解的點(diǎn)是 明明負(fù)債的價(jià)值大于資產(chǎn)的價(jià)值,怎么還有surplus?
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追答
看market value,負(fù)債是50652108,資產(chǎn)是64271055,資產(chǎn)價(jià)值大于負(fù)債價(jià)值。
