frm7
2019-03-13 09:34unconditional default probability與conditional default probability的含義是什么？區(qū)別是什么？計(jì)算conditional的時(shí)候里面的-2.33怎么來(lái)的呢？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-03-13 18:47
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unconditional PD是服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的
conditional PD是服從正態(tài)分布，但不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。除非m恒等于0，或者beta=0
-2.33是正態(tài)分布99%的分位點(diǎn)呀。
因?yàn)橐阎猽nconditional PD是1%，其實(shí)就是1-99%，并且服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，那么對(duì)應(yīng)的分位點(diǎn)就是-2.33，也就是k=-2.33，然后你就可以帶入那個(gè)conditionalPD的公式求解了呀
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