veronica lynn
2024-12-01 11:35老師 第三問的第二個(gè)表述 forward points都是正的(F大于S)而且美元的基準(zhǔn)貨幣的即期利率不斷下跌 按理來說應(yīng)該賣掉USD遠(yuǎn)期合約去實(shí)現(xiàn)正的rolling yield ?。?/h3>
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2024-12-02 10:50
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同學(xué)您好
請(qǐng)參考截圖中的內(nèi)容。
對(duì)于roll yield是未來的遠(yuǎn)期與當(dāng)時(shí)的即期比較,因此我們只要關(guān)注到forward point是正的,就可以判斷roll yield為正。后面的期期匯率變化也不影響roll yield的計(jì)算。
