melody
2024-12-09 22:21Receive fixed/pay floating in the steeper market and pay fixed/receive floating in the flatter market. (yield curve strategy)
Receive fixed/pay floating in the steeper market and pay fixed/receive floating in the flatter market. (yield curve strategy). 在收益率曲線更陡峭的市場收固定支浮動，在收益率曲線更平坦的市場支固定收浮動沖刺筆記有這句話，請問怎么解釋呢？
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1個回答
Simon助教
2024-12-10 09:22
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同學(xué)，上午好。
首先，這句話說的是利率曲線是stable的情形。
浮動利息在收益率曲線的短端，固定利率是收益率曲線的長端。
所以如果收益率曲線很陡峭，長端利率高，短端利率期，其實就是固定利率高，浮動利率低，所以要收固定，支浮動。
反之，如果是平坦，那么是支固定，收浮動。
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追問
謝謝～ 想問下老師這些部分在基礎(chǔ)課好像沒講？這些結(jié)論都是哪里來的啊，我怕漏了一些沒學(xué)的地方。。
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追答
同學(xué)，上午好。這些點是題目里總結(jié)的。
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