小同學
2024-12-10 10:17老師可以解釋一下這一題為什么不選A嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-12-10 11:11
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同學你好。注意此處題目的信息,mean = 20m,st.dev = 10m,在正態(tài)分布的假設下計算可得VaR(95%) = -20 + 1.65*10 = -3.5m——根據(jù)VaR的定義,這個數(shù)字意味著損失有95%的概率低于-3.5m,有5%的概率高于-3.5m(因此A表述有誤)。把這句話反過來說,這個數(shù)字意味著收益有95%的概率高于3.5m(收益就是損失的負值,3.5m的收益意味著損失了-3.5m),有5%的概率低于3.5m。因此,此題選D。
