鄧同學
2024-12-13 21:55ln (1＋0.06)=5.8269%，那e的-5.8269%次方不就是1/1.06么，括號里的話就起到一個干擾作用？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-12-16 09:25
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同學你好。此處無風險利率是假設按年復利，而通過put-call parity計算put option value則是假設連續(xù)復利，因此我們需要先將按年復利的無風險利率轉換成等價的連續(xù)復利無風險利率，再將其代入到put-call parity中進行運算。括號中的話不能算是干擾項（盡管這確實不會對計算造成什么影響），因為在使用put-call parity時我們通常用的都是連續(xù)復利，要保證復利頻次相一致。
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